香港為應(yīng)對(duì)2021年10月歐盟將香港列入歐盟稅務(wù)名單的附件 II(俗稱 “ 稅務(wù)觀察名單 ” ) 一事，以求歐盟將其從該名單剔除。立法會(huì)就《優(yōu)化香港就被動(dòng)收入豁免源自外地收入征稅的機(jī)制》（Foreign Source Income Exemption Regime for Passive Income, “FSIE”）提出咨詢。在現(xiàn)行稅制下，香港對(duì)股息、利息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入、處置股份或股權(quán)權(quán)益的收益（“處置收益”）等離岸被動(dòng)收入（Passive Income）豁免征稅，且不要求收取離岸被動(dòng)收入的公司必須在香港有實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。
根據(jù)提案，該制度預(yù)計(jì)于2023年1月1日起實(shí)施。鑒于此，該制度將對(duì)企業(yè)產(chǎn)生什么影響，企業(yè)又該做怎樣的準(zhǔn)備呢？

離岸被動(dòng)收入需滿足條件才免稅
FSIE機(jī)制下，香港將繼續(xù)依循地域來(lái)源原則征稅。對(duì)于源自香港的所有收入，都需要繳稅。
但是，對(duì)于源自香港以外的離岸收入，不再能完全稅務(wù)豁免。具體來(lái)說(shuō)，離岸主動(dòng)收入仍然不須繳稅；但是，離岸被動(dòng)收入，則須滿足一定條件才能享受稅務(wù)豁免：
1、針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的離岸被動(dòng)收入——須符合關(guān)聯(lián)法；
2、針對(duì)非知識(shí)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的離岸被動(dòng)收入——須符合實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要求。
鑒于大多數(shù)的香港公司都是被用作控股而非知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，因此，我們將主要分享非知識(shí)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的香港公司離岸被動(dòng)收入在FSIE機(jī)制下的全新合規(guī)要求，并將作出相應(yīng)合規(guī)提示。

香港控股公司須滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)
針對(duì)非知識(shí)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的香港公司，在享受離岸被動(dòng)收入免稅上，須區(qū)分不同的情況：
1、如果香港公司是非純控股公司——相關(guān)活動(dòng)包括做出必要的策略決定，以及管理和承擔(dān)因其收購(gòu)、持有和出售任何資產(chǎn)所產(chǎn)生的主要風(fēng)險(xiǎn)。這些活動(dòng)已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，可以直接享受離岸被動(dòng)收入免稅。
2、如果香港公司是純控股公司——相關(guān)活動(dòng)包括持有、管理股權(quán)持有、及在香港遵從香港公司法的存檔規(guī)定，需要滿足放寬的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)活動(dòng)，才可以享受離岸被動(dòng)收入免稅。
為符合實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要求，純控股公司須通過(guò)“足夠水平測(cè)試”，即須就相關(guān)活動(dòng)在香港聘用足夠數(shù)目的合資格雇員和招致足夠的營(yíng)運(yùn)開支。

股息和處置收益的持股免稅安排
要求香港純控股公司滿足一定經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，這無(wú)疑會(huì)提高香港公司的合規(guī)成本。為了維持香港和香港公司的競(jìng)爭(zhēng)力，F(xiàn)SIE機(jī)制提出了“補(bǔ)救”方案。
即，無(wú)論香港公司是否滿足實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的要求，如果滿足以下條件，離岸股息和處置收益仍可適用稅務(wù)豁免：
1、進(jìn)行投資的公司是香港居民人士，或是在香港設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu)的非香港居民人士；
2、投資公司持有獲投資的公司至少5%股份或股權(quán)；及
3、獲投資的公司所得的收入中，不多于50%是各類被動(dòng)收入，即利息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入、股息和處置收益。

不過(guò)不需要擔(dān)心香港公司不能再申請(qǐng)離岸豁免。在優(yōu)化外地收入豁免征稅機(jī)制時(shí)，香港會(huì)繼續(xù)依循地域來(lái)源原則 (Territorial concept)征稅，并維持簡(jiǎn)單、明確和低稅率的稅制，以保持香港本地營(yíng)商環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)力，并盡量減輕企業(yè)的合規(guī)負(fù)擔(dān)。
因此，香港將會(huì)對(duì)源自香港以外的被動(dòng)收入提出一些合規(guī)要求。只要滿足了一定要求，仍然可以豁免稅收。