信托理財關(guān)注“三性”

西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所24日發(fā)布的一份報告顯示，金融投資都離不開“三性”，即收益性、流動性和安全性。因而投資者也可以通過“三性”來選擇第三方理財機構(gòu)的投資理財產(chǎn)品。

該報告還提出，隨著不斷的發(fā)展，[BVI公司特點及優(yōu)勢]第三方理財機構(gòu)也越來越不滿足僅僅代銷金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品，而開始以有限合伙方式發(fā)行理財產(chǎn)品。但由于這個市場剛剛起步，之中還存在一些不足之處，甚至風(fēng)險事件的發(fā)生。

西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員表示，在收益性方面，產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)往往會給出產(chǎn)品的預(yù)期收益率，投資者可以通過設(shè)定參考投資收益率來對其進(jìn)行衡量，其中一個重要的參考指標(biāo)就是通貨膨脹水平，因為只有產(chǎn)品的收益率超過通貨膨脹率，才能實現(xiàn)財富的保值增值。其次是參考市場中同類型理財產(chǎn)品的收益水平，尤其是大型金融機構(gòu)發(fā)行的同類型產(chǎn)品，在一定程度上代表了市場的整體收益水平，具有重要的參考價值。而對于預(yù)期收益率，投資者也不可以完全迷信，預(yù)期收益率本身也只是給投資者的一個參考指標(biāo)，預(yù)期收益率并不完全等于產(chǎn)品最后實現(xiàn)的收益率，投資者可以通過參考產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)過往發(fā)行的同類產(chǎn)品收益實現(xiàn)情況來加以判斷。此外，投資者還要看清楚，產(chǎn)品是實行固定收益還是浮動收益。

在流動性方面，投資者需要關(guān)注的方面包括產(chǎn)品期限、退出機制、收益分配方式等。對于產(chǎn)品期限，一般來說產(chǎn)品期限越長，產(chǎn)品的收益率越高，但是投資者切忌不能盲目追求高收益，而忽視產(chǎn)品投資期限。而應(yīng)根據(jù)自己的流動性需求以及產(chǎn)品的退出機制，來綜合選擇相應(yīng)期限的產(chǎn)品。因為對于期限較長，而且約定不能退出的產(chǎn)品，投資者在產(chǎn)品未到期之前違約退出，可能面臨更多的損失。另外，投資者還要考慮產(chǎn)品的收益分配方式，包括投資收益是現(xiàn)金分配還是進(jìn)行再投資，對于現(xiàn)金分配方式是按期分配還是到期分配，其中按期以現(xiàn)金方式分配投資收益可以對投資者的流動性進(jìn)行補充。

在安全性方面，投資者可以通過產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)信譽及投資管理能力、資金投資方向和產(chǎn)品的風(fēng)險控制措施來綜合考量。對于第三方理財機構(gòu)而言，目前市場上還沒有對其進(jìn)行綜合評價的體系，因而歷史表現(xiàn)就成為考察其信譽及投資管理能的重要依據(jù)。資金投資方向則直接決定了產(chǎn)品的風(fēng)險程度，因而投資者必須清楚知曉產(chǎn)品的投資方向，及投資領(lǐng)域的風(fēng)險特性。而對于風(fēng)險控制措施，則是產(chǎn)品最后的安全屏障，有效的風(fēng)險控制措施能夠降低產(chǎn)品風(fēng)險。如產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)以自有資金認(rèn)購產(chǎn)品，并參與劣后分配，可以與投資者形成風(fēng)險共擔(dān)的機制，如果再以這部分資金對投資者的收益或者本金進(jìn)行補償，可以有效保護投資者利益。

此外，建議，[BVI 離岸公司的簡介]投資者在購買了相關(guān)產(chǎn)品后，還應(yīng)持續(xù)關(guān)注產(chǎn)品的運作情況，及時通過咨詢產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)，以及查看產(chǎn)品運作報告等手段及時了解產(chǎn)品運作信息。