信托貸款與信托投資的關系

信托貸款與信托投資是相互結(jié)合和互相轉(zhuǎn)化的，[瑞豐德永在港注冊公司服務]滿足信托資金運用的最大化，在風險與收益的結(jié)合點上力求最大平衡。

信托公司發(fā)放信托貸款，常與借款人約定控制企業(yè)公章，以及限制擔保、借款、資產(chǎn)處置和關聯(lián)交易等重大經(jīng)營活動，實時掌握企業(yè)經(jīng)營和財務狀況，出現(xiàn)了所謂債權股份化的趨勢，這是銀行貸款所不具備的特點。銀行往往從企業(yè)財務指標、管理指標、行業(yè)指標等方面評價企業(yè)的債務清償能力和風險度，但并不對企業(yè)經(jīng)營管理施加積極的主動影響，其處罰措施之威懾力有余，影響力則不足，效果往往不彰。而宣布貸款提前到期則是雙刃劍，容易招致多家銀行同時收貸，或者導致借款人經(jīng)營更加困難。

信托公司具有直接投資功能，既可以在發(fā)放貸款的同時直接進行股本權益性投資，更增強了對投資項目的控制力。同時，如果項目凈資產(chǎn)回報率高，信托公司不但可以保證貸款安全，而且還分享企業(yè)資本增值性收益，如果將來上市，長期投資的綜合收益率較高。有的信托公司推出的夾層融資，即通過股權和債權的混合融資，兼顧多種運用方式之利。

信托貸款與投資具有轉(zhuǎn)化的特點。[瑞豐注冊香港公司服務] 信托公司在階段性信托投資時，通過公司股東回購股權的方式向企業(yè)融資，將股權融資轉(zhuǎn)換成債權融資，既可以以股東資格指派董事參與經(jīng)營和決策，還可以在設計產(chǎn)品時讓股東承擔回購義務以及第三人對該回購義務提供擔保，這就擴大了債務償還的保障渠道。除了股權外，信托公司還可以通過附條件轉(zhuǎn)移所有權的方式購買企業(yè)的不動產(chǎn)、應收債權等資產(chǎn)，向企業(yè)融資，或者以擔保信托的模式為信托貸款提供擔保，在我國所有權讓與擔保制度付之闕如的情況下，獲得了良好的保障效果。