全球資產配置，富人為什么最偏愛海外家族信托？
財富管理有許多不同的架構和工具，比如大額保單、信托、慈善基金等。海外家族信托是屬于眾多高凈值人士/企業(yè)家常用的其中一種家族財富管理工具。
信托我們經常在電視劇和新聞中看到，但生活中又很少接觸，所以會覺得信托很神秘且高大上。今天就來聊一聊海外信托。
顧名思義，海外家族信托是指委托人將家族財產轉移給境外受托人并由受托人為了家族成員的利益或特定的目的進行管理的財富管理工具。常見的海外家族信托架構如下圖所示：
關于家族信托，比較有名的例子就是香港的邵氏家族。邵氏家族把從傳媒帝國賺來的錢成立邵氏基金會，投資海外，由專業(yè)資產管理公司打理，不僅為善款增值，也為慈善工作奠定永續(xù)經營的事業(yè)基礎。邵逸夫獎仿效諾貝爾獎基金運作，每年頒發(fā)高達300萬美元獎金，表揚有杰出貢獻的科學家，獎金主要來源便是靠資產管理投資收益。
我們最所熟知的“逸夫樓”——邵氏基金會早在1985年就開始與內地教育部門合作，協(xié)助發(fā)展教育、醫(yī)療事業(yè)，“逸夫樓”在內地各處遍地開花。今天，邵逸夫家族基金成功的管理模式早已成為行內的必修案例。
如今越來越多的內地高凈值人群也選擇設立家族信托，希望通過這些海外注冊的基金來轉移資產，同時也可以避免公司因子女分家而被解體，避免“富不過三代”的命運等等。
海外家族信托的功能和目的
海外家族信托的功能通常是多面的，包括資產隔離保護，家族財富傳承，公司架構稅收優(yōu)化，IPO上市前稅收籌劃等。
資產隔離保護和財富傳承是家族信托的兩大基本功能。通過將家族資產轉讓給專業(yè)第三方受托人機構，可以實現法律所有權的轉移，有效保護資產，而不受婚姻變故，債權人追索等情況下的影響。
另外，通過合理的設計和籌劃也可以實現公司架構稅收優(yōu)化，IPO上市前稅收籌劃的目的。例如，如在IPO上市前將上市主體及其下層資產裝進海外信托，在IPO上市后股票增值部分可以截留在信托中；在信托財產不分配給受益人之前，在籌劃得當情況下，可以遲延納稅。
海外家族信托的作用
1. 通過家族信托解決財產繼承問題時，保護隱私。
一般而言，富人都希望子女把企業(yè)發(fā)揚光大，現實是并非每個富家子弟都對經營家族企業(yè)有興趣。因此，很多富人借成立家族信托基金解決這一問題。
他們并不直接把財產分配給繼承人，而是委托其他人或機構管理資產與分配開支，從而使得家族成員將股東和營運者的角色分開，可以放手任用能干的職業(yè)經理人管理家族企業(yè)，保障繼承人即使不經營家族企業(yè)也可以生活無憂。
事實上，除了能保障自己的后代能過上好日子，委托人還能通過遺產信托避免繼承人因生活奢靡或不善理財而敗光家產。
2. 家族信托可以合理節(jié)稅。
在大部分國家，遺產需要支付遺產稅或遺產繼承稅。在國外，經常會發(fā)生有人繼承了價值連城的實物遺產，卻拿不出現金支付遺產稅，但如果通過設立遺產信托，就可以有效解決這個問題。
3. 家族信托還可以充當財產的“防火墻”。
因為信托獨具的信托資產破產保護機制，而信托的委托人和受益人往往不是同一人，如果受托人死亡、離異或破產，信托財產不會受其牽連，債權人或配偶都無權拿回。
流氓不怕多，就怕流氓懂信托.....
根據《信托法》，信托資產一旦成立，就從委托人、受托人、受益人的財產中分割出來，成為一筆獨立運作的資產，它不能被抵債、清算和破產。受益人(可以是委托人自己)對信托財產的享有不因委托人破產或發(fā)生債務而失去，同時信托財產也不因受益人的債務而被處理掉。
4. 資產隔離。
安然公司肯萊恩夫婦曾經把公司做到了世界500強，而2002年破產的時候，絕大多數的財產被凍結、清算，唯一沒有被凍結的是他們買的一份970萬美元人壽保險的保單，肯萊恩夫婦因此靠它每年領取幾十萬美金安度萬年。信托財產同樣不被列入查封、凍結的資產范圍，也同樣受法律的保護。我們存在銀行的錢，房產，股票、基金等，一旦發(fā)生債務糾紛或者破產時，都要面臨查封、凍結風險。如果沒有事先為家庭或者個人留一筆絕對屬于個人的資產，一旦風險來臨，那將是不可想象的悲慘后果。
5. 債務隔離。
作為企業(yè)家，做實業(yè)是高風險的。馬云說過，“生意等于戰(zhàn)場，你可以連續(xù)勝利5年或者更長，但你不能保證20年、30年永遠順利。”事實上，據美國《財富》雜志報道，美國大約62%的企業(yè)壽命不超過10年，只有2%的企業(yè)壽命超過50年，而中小企業(yè)的壽命不超過7年。中國大型民營企業(yè)的壽命為7.5年，中小企業(yè)壽命不超過2.9年。
做企業(yè)要發(fā)展壯大，難免要借錢，這就會欠下一屁股的債務。很多企業(yè)也正是在債務危機中倒閉，如果沒有事先規(guī)劃，將會輸得干干凈凈。如果企業(yè)家懂得信托、保險，完全可以把資產轉移到信托公司或者保險公司，那么當企業(yè)面臨債務糾紛時，至少有一筆財產是屬于自己的——信托資產或者保險資產，他們不能被抵債。即使要賣房賣車，賣光企業(yè)用來抵債，但信托財產是不能被抵債的。這是受法律保護的個人資產。前段時間鄂爾多斯很多老板不得不賣豪車還債，但如果他們懂得信托，把一部分資金放信托公司，至少這部分信托資產可以免除債務糾紛，即使個人其它資產全部變賣還債。
