中國(guó)信托與境外的概念相去甚遠(yuǎn)

將信托資產(chǎn)傳承給子孫，能夠有效抵御資產(chǎn)分散。即使在委托人身故后，其資產(chǎn)依然可按照自己意愿進(jìn)行分配和處理，還能夠使受益人不至于將得到的財(cái)富揮霍一空。

從法律到功能[在南京注冊(cè)香港公司服務(wù)] 、結(jié)構(gòu)乃至需求目的都有很大的不同。中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)常提到的信托是“受人之托，代人理財(cái)”的信托金融公司，與境外信托的概念相去甚遠(yuǎn)……

在政策、法則法規(guī)方面，由于國(guó)內(nèi)《信托法》是根據(jù)英美法樹(shù)立而成，對(duì)于家族信托，國(guó)內(nèi)《信托法》在法理層面與境外信托有著很大的區(qū)別。

我國(guó)《信托法》規(guī)定了信托受托人、受益人各自的責(zé)任，而且規(guī)范了信托是指受托人通過(guò)信托行動(dòng)，轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照既定信托的目的進(jìn)行投資或處置的資產(chǎn)，通過(guò)處理、運(yùn)用或處置后取得的資產(chǎn)收益，并且信托曾一度被認(rèn)為能夠隔離資產(chǎn)、杜絕風(fēng)險(xiǎn)。

但是在實(shí)踐操作中，雖然《信托法》第十五條規(guī)定了委托人不是惟一受益人時(shí)，信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；但是國(guó)內(nèi)信托是不是真的能夠有效隔絕風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)由于沒(méi)有實(shí)踐判例，存在很大不確定性。

在信托轉(zhuǎn)移方面，不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)，由于等級(jí)制度等限制，國(guó)內(nèi)信托難以完全轉(zhuǎn)移到信托方案名下，所以在操作層面也存在難度。

信托公司方面對(duì)比

信托公司方面，海外信托公司多以咨詢顧問(wèn)的身份出面，按照委托人實(shí)踐狀況與需求、供應(yīng)信托方案、稅務(wù)方案、方案信托構(gòu)造，僅一套方案便可收取高額的咨詢費(fèi)用。待委托人確認(rèn)同意后，信托公司再幫助委托人樹(shù)立海外信托，并且供應(yīng)長(zhǎng)期的處理/ 處置、咨詢顧問(wèn)等服務(wù)，這樣的附加服務(wù)無(wú)疑是長(zhǎng)年收取管理費(fèi)用直至信托結(jié)束。

當(dāng)專(zhuān)業(yè)信托公司作決定時(shí)，還是需要向委托人的家人尋求咨詢或取得獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)建議，然后才能執(zhí)行這些決定。如果要變更受托人，這將會(huì)經(jīng)歷長(zhǎng)久而且昂貴的程序。

在信托樹(shù)立上，海外信托多會(huì)在離岸島嶼開(kāi)設(shè)子公司，然后將委托人資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至離岸公司，并且在離岸公司樹(shù)立董事進(jìn)行資產(chǎn)處理。成立信托公司時(shí)，可以指定哪些成員被指派為董事、哪些被移除、哪些在過(guò)世后自動(dòng)失去董事資格或在特定年齡后才能成為董事。這樣，私人信托的最終控制就可以交給委托人的家人，而不需要在乎董事會(huì)是如何組成的。為委托人提供一個(gè)安心的安排，還可以避免在董事成員過(guò)世后轉(zhuǎn)移股份的問(wèn)題。信托公司由于自身只是信托業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)的當(dāng)事人，信托的獲益可能完全按照委托人自愿進(jìn)行處置，這一點(diǎn)與國(guó)內(nèi)信托公司的慣例有所不同。

對(duì)于信托公司，由于信托多會(huì)長(zhǎng)期存續(xù)，這需求委托人對(duì)于信托公司抱有極大信托。國(guó)外的信托公司都已樹(shù)立幾十年甚至百年以上，有長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)以及高度誠(chéng)信的管理體系。與之對(duì)比，國(guó)內(nèi)的信托公司多在建國(guó)后才樹(shù)立起來(lái)，且國(guó)內(nèi)信托長(zhǎng)期以來(lái)多以為資金需求方為導(dǎo)向，而并非從高凈值客戶需求方面出發(fā)為其供應(yīng)財(cái)富處理方案，所以國(guó)內(nèi)的信托公司在此方面的閱歷也顯缺位。

客戶需求對(duì)比

在客戶需求上，歐美富豪樹(shù)立海外信托的目的多為以下幾種：

財(cái)富傳承。

將家族公司設(shè)立境外信托，將信托資產(chǎn)傳承給子孫，這樣能夠有效抵御資產(chǎn)分散。即使在委托人身故后，其資產(chǎn)依然可按照委托人的意愿進(jìn)行分配和處理。通過(guò)信托，委托人在身故后既能實(shí)現(xiàn)獲益目的，還能夠避免受益人將得到的財(cái)富揮霍一空，除此之外，還能夠躲避高額的遺產(chǎn)稅等稅負(fù)。包括歐美、東亞、東南亞等發(fā)達(dá)國(guó)家多會(huì)征收高額的遺產(chǎn)稅，最高額的遺產(chǎn)稅甚至高達(dá)70%，這是很多富豪設(shè)立海外信托的首要原因之一。

資產(chǎn)隔絕。

委托人將其名下股份等一系列資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至離岸公司，資產(chǎn)所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，這樣即使今后委托人發(fā)生債務(wù)或破產(chǎn)清算等，其信托資產(chǎn)能夠保證安全，還能夠隱蔽其自己資產(chǎn)信息。婚前設(shè)立婚姻信托也能夠保證婚前資產(chǎn)與婚后資產(chǎn)的隔絕。

公益信托。

同傳承信托類(lèi)似，通過(guò)樹(shù)立信托，將獲益人設(shè)定為非盈利的公益機(jī)構(gòu)，達(dá)到委托人做公益慈善的目的。

在我國(guó)，近年家庭財(cái)富增長(zhǎng)，財(cái)富分配、處理方面的需求使得信托市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。我國(guó)的社會(huì)老齡化嚴(yán)重，且老齡化呈加速趨勢(shì)，養(yǎng)老保證以及財(cái)富傳承，這對(duì)信托市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，意味著更大的需求以及更高的要求。

其他區(qū)別對(duì)比

海外信托和國(guó)內(nèi)信托一樣，[在青島注冊(cè)香港公司服務(wù)]都是出資者進(jìn)行理財(cái)出資的一種首要選擇。但是，對(duì)比于國(guó)內(nèi)的信托品種，海外信托更能促進(jìn)財(cái)富處理和傳承，因此受到了家族企業(yè)的喜愛(ài)和追捧，變成一種轉(zhuǎn)移財(cái)富的首要方式。

在遺產(chǎn)稅方面，雖然《遺產(chǎn)稅暫行條例》出臺(tái)已久，但至今未實(shí)施初步征收，國(guó)內(nèi)富豪將資產(chǎn)傳承給下一代并沒(méi)有很大阻礙，這就減少了國(guó)內(nèi)對(duì)于傳承信托的需求。但是由于國(guó)內(nèi)富人家族在死后分配遺產(chǎn)時(shí)多會(huì)出現(xiàn)各種糾紛，甚至致使將家人親屬訴諸法庭，若國(guó)內(nèi)的家族信托能夠做到資產(chǎn)隔絕的效果，這對(duì)于國(guó)內(nèi)信托的發(fā)展無(wú)疑是一大片藍(lán)海。

對(duì)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的需求，如吳亞軍、潘石屹等人將自己即將上市的公司股權(quán)樹(shù)立信托，便可輕松做到將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，有利于公司海外上市。類(lèi)似的需求還有很多，隨著社會(huì)財(cái)富的迅速增長(zhǎng)，新的國(guó)內(nèi)富豪移民潮閃現(xiàn)，對(duì)于我國(guó)未來(lái)信托的發(fā)展有著積極作用。若國(guó)內(nèi)信托公司能夠助力富豪們樹(shù)立信托，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至海外，無(wú)疑會(huì)帶來(lái)信托業(yè)巨大的前景。

不管是海外信托或是國(guó)內(nèi)信托，對(duì)于委托人來(lái)說(shuō)，能夠幫助自己實(shí)現(xiàn)以投資為目的增加財(cái)富、確保傳承的信托產(chǎn)品便是好信托。因此，在海外信托和國(guó)內(nèi)信托面前徜徉不定的準(zhǔn)委托人來(lái)說(shuō)，不需要猶疑，根據(jù)自身需求，選擇境內(nèi)外最適合自己的信托產(chǎn)品。